מס רווח הון: מתי משלמים ואיפה פטורים?

לפני שממשיכים הפוסט נשען על פרק 2, "מה זה תשואה ואיך מחשבים אותה נכון?", ועל פרק 4, "אינפלציה: למה הכסף שלך שווה פחות?". שם הסברתי מה זה רווח על השקעה, ולמה עליית מחירים אוכלת חלק ממנו.

כל הדוגמאות המספריות בפוסט הן להמחשה.

השותף השקט

אפשר לחשוב על מס רווח הון כעל שותף שקט. כל עוד לא מכרת, הרווח הוא על הנייר ואין מס, גם אם הנכס עלה הרבה. ביום שמוכרים ברווח, השותף לוקח את החלק שלו, ורק מהרווח. הכסף שהשקעת בהתחלה נשאר שלך.

כמה המס

לאדם פרטי, השיעור הרגיל על רווח ממכירת מניות וניירות ערך הוא 25% מהרווח הריאלי. בעל מניות מהותי, מי שמחזיק 10% או יותר מאמצעי השליטה בחברה, משלם עד 30%. על רווח מאיגרת חוב שקלית שאינה צמודה למדד השיעור הוא עד 15%, ורואים את כל הרווח כריאלי, כלומר בלי להוריד את המדד.

דוגמה להמחשה: קנית מניות ב-100,000 ₪ ומכרת אותן ב-120,000 ₪. הרווח הוא 20,000 ₪, והמס בשיעור 25% הוא 5,000 ₪. נשארים לך 15,000 ₪ רווח (בהנחה שכל הרווח ריאלי).

רווח ריאלי: המס לא גובה על עליית המחירים

ברוב המניות והקרנות המס מחושב על הרווח הריאלי, אחרי שמורידים את החלק שרק השלים את עליית מדד המחירים לצרכן בתקופה שבה החזקת את הנכס. בנייר ערך שנקוב במטבע חוץ, שער המטבע משמש כמדד. את החישוב עושה הבנק או בית ההשקעות.

מי גובה את המס

בתיק ניירות ערך בבנק או בבית השקעות בישראל, המס מנוכה במקור ביום המכירה, והגוף המנהל מעביר אותו לרשות המסים. גם מריבית על פיקדון בבנק מנוכה מס במקור. אחרי סוף השנה הבנק מפיק אישור שנתי על המס שנוכה, טופס 867. מי שיש לו תיק ביותר מבנק אחד או בית השקעות אחד, מקבל טופס 867 מכל אחד מהם.

קיזוז הפסדים

הפסד ממכירת נייר ערך מתקזז מול רווח הון באותה שנה, וגם מול ריבית ודיבידנד מניירות ערך שהמס עליהם לא עולה על 25%. דוגמה להמחשה: רווח של 20,000 ₪ במניה אחת והפסד של 8,000 ₪ במניה אחרת, באותה שנה ובאותו חשבון. המס מחושב על 12,000 ₪.

איפה לא משלמים מס רווח הון

קרן השתלמות. הרווחים בקרן פטורים ממס רווח הון כשמושכים אחרי 6 שנים מההפקדה הראשונה, או אחרי 3 שנים למטרת השתלמות או בגיל פרישה, ובתנאי שההפקדות לא עברו את התקרה. על רווחים מהפקדות שמעל התקרה משלמים 25% מס, ומי שמושך לפני המועד משלם מס הכנסה. בשנת 2026, לפי כל זכות, תקרת השכר שמזכה בהטבה לשכיר היא 188,544 ₪ בשנה, כלומר הפקדה מוטבת של עד 392.8 ₪ בחודש מהעובד ו-1,178.4 ₪ מהמעסיק.

קרן הפנסיה. הרווחים בקרן לא ממוסים בזמן שהכסף בפנים. הקצבה עצמה היא הכנסה החייבת במס הכנסה, וחלק ממנה יכול להיות פטור, בבקשה לרשות המסים (טופס 161ד, "קיבוע זכויות").

קופת גמל להשקעה. במשיכה בסכום חד פעמי, בכל גיל, משלמים עד 25% מהרווח הריאלי. מי שמגיע לגיל 60 ומעביר את הכסף לקצבה חודשית, פטור ממס על הרווחים, וגם הקצבה עצמה פטורה ממס הכנסה. מעבר מקופה לקופה אינו אירוע מס, כל עוד לא מושכים את הכסף. בשנת 2026 אפשר להפקיד לכל קופות הגמל להשקעה יחד עד 83,641 ₪ בשנה (לפי כל זכות).

נסה בעצמך

בעמוד הפרק יש מחשבון קטן: בוחרים סכום ומספר שנים, ורואים כמה נשאר אחרי מס בתיק רגיל, לעומת קרן השתלמות שעומדת בתנאים. לדוגמה, 100,000 ₪ ל-10 שנים בתשואה של 4% בשנה: בקרן השתלמות כ-148,000 ₪, ובתיק רגיל, אחרי 25% מס על כל הרווח, כ-136,000 ₪. ההנחות להמחשה בלבד: בלי דמי ניהול, ומס על כל הרווח במקום על הרווח הריאלי.

הטעות שרואים בשטח

מושכים את קרן ההשתלמות ביום שעברו 6 שנים, "כי היא נזילה", ומעבירים את הכסף לתיק בלי תוכנית. בקרן הרווחים היו ממשיכים להיות פטורים, ובתיק מכל רווח חדש נגבה מס. נזילות היא אפשרות, לא חובה. לפני שמושכים, כדאי לבדוק בשביל מה הכסף, ואם הוא יכול להמשיך לגדול במקום שבו אין מס על הרווחים.

מה שכתוב כאן כללי. במקרה שלך יכולים להיות פרטים שמשנים את התמונה.

שאלות נפוצות

מתי משלמים מס רווח הון על מניות? רק כשמוכרים ברווח. כל עוד לא מכרת, הרווח על הנייר ואין מס. בתיק בבנק או בבית השקעות בישראל המס מנוכה אוטומטית ביום המכירה.

כמה מס רווח הון משלמים בישראל? לאדם פרטי, השיעור הרגיל הוא 25% מהרווח הריאלי. בעל מניות מהותי משלם עד 30%. על איגרת חוב שקלית לא צמודה עד 15% מכל הרווח. מי שהכנסתו השנתית גבוהה משלם גם מס יסף, ומשנת 2025, על הכנסה ממקורות הוניים כמו רווח הון, נוסף עליו עוד 2%. את הסף העדכני מפרסמת רשות המסים.

הפסדתי בבנק אחד והרווחתי בבנק אחר. אפשר לקזז? כן, דרך הדוח השנתי למס הכנסה (או בקשה להחזר מס). מצרפים טופס 867 מכל בנק ובית השקעות, ורושמים הפסד שלא קוזז כדי שיעבור לשנה הבאה.

יש מס רווח הון בקרן השתלמות? לא, אם מושכים אחרי 6 שנים (או 3 שנים להשתלמות או בגיל פרישה) והפקדות היו עד התקרה. על רווחים מהפקדות שמעל התקרה משלמים 25%.

יש מס רווח הון בקופת גמל להשקעה? במשיכה חד פעמית כן, עד 25% מהרווח הריאלי. במשיכה כקצבה חודשית מגיל 60 הרווחים פטורים.

מגיל 60 יש הנחה במס רווח הון? ייתכן. מי שמלאו לו 60 והכנסתו השנתית לא גבוהה, עשוי להיות זכאי לשיעורי מס מופחתים על רווחי הון וריבית. חלק מהבנקים מנכים מראש את המס המופחת, וחלק מנכים מלא ומחזירים אחר כך. אם לא קיבלת החזר, אפשר לבקש מרשות המסים.

הצעד שלך

תיכנס לאזור האישי בכל בנק ובית השקעות שיש לך בהם תיק, תוציא את האישור השנתי, טופס 867, ותבדוק אם יש בו הפסד שלא קוזז. ואם יש לך חבר עם תיק ביותר מבנק אחד, תשלח לו את הפוסט הזה.

מקורות: - רשות המסים: מאגר מונחים, מס רווחי הון וקיזוז הפסד הון - רשות המסים: טופס 1325, רווח הון מניירות ערך סחירים לשנת 2025 (שיעורי המס) - רשות המסים: מדריך להגשת בקשה להחזר מס, האישורים שמצרפים (טופס 867 מכל בנק ובית השקעות) - רשות המסים: מדריך להגשת בקשה להחזר מס, רווח הון מניירות ערך והפסדים שלא קוזזו - כל זכות: קרן השתלמות - משרד האוצר, אגף הכלכלן הראשי: ניתוח מדיניות על הטבת המס בקרן השתלמות (אוקטובר 2025) - כל זכות: מדרגות מס הכנסה ומס יסף (כולל 2% נוספים על הכנסה ממקורות הוניים מ-2025) - כל זכות: קופת גמל להשקעה - כל זכות: פטור ממס על רווחים בקופת גמל להשקעה המשולמת כקצבה לאחר גיל 60 - כל זכות: מדריך לעובד לקראת פרישה לגמלאות (מס על קצבה) - רשות המסים: בקשה לקיבוע זכויות, פטור ממס על הקצבה המזכה (טופס 161ד) - כל זכות: הטבת מס מגיל 60 על רווחי הון ועל ריבית - gov.il: שאלות ותשובות לאזרחים ותיקים (מס רווחי הון מגיל 60)