תיקון 190 - המדריך המלא למוצר החיסכון החכם ביותר מבחינת מס
איך חוסכים עד ₪140,000 מס במשיכה הונית על רווח של ₪1,400,000 - ואם בוחרים בקצבה, שפטורה ממס לגמרי, חוסכים אפילו יותר. מי זכאי, איך עושים את זה נכון, ואיך מונעים טעויות
נגיד שקיבלתם ירושה של ₪1,000,000, עשיתם אקזיט, או שפשוט יש לכם חסכונות צבורים. אתם מחליטים להשקיע בבורסה. אחרי 15 שנה, הכסף גדל ל-₪2,400,000. על הרווח של ₪1,400,000 - תשלמו מס רווחי הון של 25%, כלומר ₪350,000.
או שתוכלו לשלם ₪210,000 בלבד. אותו רווח, אותה תקופה, אותה תשואה. ההבדל, ₪140,000, מוסבר בשתי מילים: תיקון 190.
מה זה תיקון 190?
בשנת 2012 נחקק תיקון מס׳ 190 לפקודת מס הכנסה. הוא אפשר להפקיד כסף פנוי לקופת גמל - ולמשוך אותו מגיל 60 כקצבה פטורה ממס לגמרי, או כסכום הוני במס של 15% על הרווח הנומינלי (לעומת 25% על הרווח הריאלי בהשקעה רגילה).
חיסכון מס טיפוסי על ₪1M לאורך 15 שנה ₪140,000-₪180,000 תלוי בתשואה ובתקופה
תנאי הזכאות
לא כולם זכאים. ארבעה תנאים:
- גיל 60+ במועד המשיכה (אפשר להפקיד לפני - רק המשיכה מוגבלת בגיל)
- קצבה מזכה של לפחות כ-₪5,306 בחודש (נכון ל-2026) ממקור אחר (פנסיה, פנסיה תקציבית, פוליסה מבטיחת קצבה, לא ביטוח לאומי). בלי זה - אי אפשר למשוך בהטבת 190
- המשיכה יכולה להיות כקצבה חודשית פטורה ממס, או כסכום חד-פעמי במס של 15% על הרווח הנומינלי
- ההפקדה מזוהה כ"הון" מראש (לא מכספי משכורת/פיצויים) - חשוב לשמור מסמכים
נקודה קריטית אם אין לכם כ-₪5,306+ (נכון ל-2026) מקצבה מזכה אחרת - 190 לא רלוונטי לכם. לפני ההפקדה, ודאו שיש לכם מסלול קצבה תקין בקרן פנסיה או פוליסת ביטוח.
דוגמה מלאה
רחל, 55, אחרי אקזיט רחל מכרה את העסק שלה ב-₪3 מיליון. פנויים לה ₪1,500,000 להשקעה ארוכת טווח. הפנסיה שצפויה לה בעתיד היא ₪18,000 בחודש. היא מפקידה ₪1,500,000 לקופת גמל תיקון 190. אחרי 10 שנים בתשואה ממוצעת של 6%, הקופה שווה ₪2,687,000 - רווח של ₪1,187,000. בגיל 65 היא יכולה למשוך את הסכום כהון ולשלם 15% על הרווח הנומינלי: כ-₪178,000, לעומת עד כ-₪297,000 במס של 25% (בהשקעה רגילה המס חל על הרווח הריאלי, ולכן הפער בפועל קטן יותר). אם תבחר בקצבה חודשית - הקצבה פטורה ממס לגמרי.
איך מבצעים בפועל
- בוחרים חברת גמל (הראל, מנורה, כלל, אלטשולר שחם, מגדל, מיטב, ילין, הפניקס...)
- פותחים "קופת גמל תיקון 190" - זה שם ספציפי, לא להתבלבל עם גמל להשקעה רגיל
- מעבירים את הכסף מהבנק לקופה. הסכום מוגדר כ"הפקדה הונית" ולא מחויב במס במועד ההפקדה
- בוחרים מסלול השקעה מתאים לטווח
- כשמגיעים לגיל 60 ומעלה: פונים לקופה ובוחרים בין קצבה חודשית פטורה ממס לבין משיכה הונית שממנה מנוכה במקור מס של 15% על הרווח הנומינלי
טעויות נפוצות שעולות הרבה כסף
מלכודת 1: כספי פיצויים אי אפשר להפקיד כספי פיצויים לקופת 190. רק הון נקי. אם מערבבים - מס ההכנסה יראה בזה ניסיון התחמקות.
מלכודת 2: לא מחזיקים ראיות למקור הכסף צריך לתעד שהכסף הגיע מירושה/מכירת נכס/חסכונות אישיים. בלי ראיה, רואים את זה כהכנסה ומחייבים במס שוטף.
מלכודת 3: מושכים לפני גיל 60 משיכה לפני 60 = אבדן ההטבה + מס גבוה יותר. צריך לתכנן את לוח הזמנים כבר מההתחלה.
למי זה שווה במיוחד
- יורשים של סכום גדול שרוצים לשמור על הכסף לטווח ארוך
- בעלי עסק שעשו אקזיט וצריכים להשקיע את התמורה
- גמלאים מעל גיל 60 שצברו הון ויכולים למשוך כקצבה
- אנשים עם פוליסה קיימת + הון פנוי נוסף
אני חוזר ואומר: תיקון 190 הוא לא "סוד" - הוא כתוב בפקודת מס הכנסה. הסיבה שאנשים לא משתמשים בו היא שהם לא יודעים לבדוק זכאות ולתכנן נכון. ובזה בדיוק אני עוזר. אבי אמסלם, CFP