5 טעויות מס יקרות שעושים בפרישה
פרישה היא נקודת החלטה גדולה עם מלכודות מס מורכבות. אלה הטעויות הנפוצות, ואיך להימנע מהן.
הרגע שבו אדם עוזב את עבודתו האחרונה ועובר לפנסיה הוא גם התקופה שבה צריך לקבל הכי הרבה החלטות פיננסיות בזמן קצר. תוך כמה חודשים צריך להחליט על עשרות דברים. מה לעשות עם קרן הפיצויים. איך לחלק את הכספים בין מוצרים שונים. להיוון או לא להיוון. לדחות את תחילת הקצבה או להתחיל מיד. איך לנצל את הפטור ממס על הקצבה.
אסטרטגיית משיכה שיעור מס כללי גמישות שימוש יתרון עיקרי משיכה חד-פעמית גבוה (עד ~47%) מקסימלית זמינות מיידית פריסה על 6 שנים בינוני (25%-35%) גבוהה חיסכון משמעותי במס קצבה חודשית נמוך (לעיתים פטור) נמוכה הכנסה קבועה לכל החיים שילוב מינימלי מאוזנת ניצול אופטימלי של פטורים
הבעיה היא לא כמות ההחלטות, אלא שאת רובן אי אפשר לתקן אחר כך. פיצויים שמשכתם בפטור - אי אפשר להחזיר. קיבוע זכויות שלא הגשתם בזמן - אפשר להגיש גם מאוחר, אבל בינתיים משלמים מס מיותר ונדרשים לבקש החזר. קצבה שהתחלתם לקבל - לא ניתן לדחות בדיעבד. כל טעות כזו נשארת איתכם, ולאורך שנות הפרישה היא מצטברת לעשרות אלפי שקלים, לפעמים מאות אלפים.
הכתבה הזו עוברת על חמש הטעויות הנפוצות ביותר. כולן טעויות שאני רואה בפועל אצל לקוחות שפרשו לפני כמה שנים ועכשיו מגלים מה פספסו.
טעות ראשונה: למשוך פיצויים בלי לחשוב על נוסחת הקיזוז
כשעובד עוזב את עבודתו, הוא מגיש טופס 161. בטופס הזה מסתתרת החלטה גורלית: מה לעשות עם הפיצויים. משוך הכל בפטור ממס. השאר הכל כ'רצף קצבה' כדי להגדיל את הקצבה העתידית. השאר כ'רצף פיצויים' כדי להוסיף למשרה הבאה. לכל אפשרות יש השלכות אחרות.
פריסה עדיפה על משיכה חד-פעמית ברוב המקרים תקרת מענק פטור - 13,750 שקלים לשנת ותק (נכון ל-2026) פגישה עם יועץ מס לפני הפרישה היא אחת ההשקעות הטובות ביותר
הטעות הנפוצה היא לבחור במשיכה המלאה של הפיצויים, עם ניצול הפטור ממס. זה נראה טבעי: 'זה כסף שלי, למה לא לקחת'. אבל יש כאן מנגנון שלא כולם מכירים: נוסחת הקיזוז. על כל שקל של פטור שאתם מנצלים על מענקים ב-32 השנים שלפני גיל הזכאות, מקוזזים שקל ושלושים וחמש אגורות מסל הפטור שיעמוד לכם על הקצבה העתידית.
וזה לא סכום זניח. אם ניצלתם פטור של מאתיים אלף שקלים בפיצויים, יקוזזו לכם מאתיים שבעים אלף מהפטור על הקצבה. על קצבה שתשולם במשך עשרים שנה, מדובר בעשרות אלפי שקלים של מס נוסף. לפעמים הפיצויים שקיבלתם בפועל קטנים מההפסד בפטור העתידי.
טעות שנייה: איחור בהגשת טופס 161ד'
טופס 161ד' הוא טופס שמגישים לרשות המסים אחרי שמתחילים לקבל קצבה ומגיעים לגיל הזכאות. הוא נקרא 'קיבוע זכויות' - הוא קובע כמה מהקצבה תהיה פטורה ממס ואיך מנצלים את סל הפטור. אין לו מועד אחרון, אבל כל עוד לא הוגש משלמים מס מלא על הקצבה וצריך לבקש החזר בדיעבד.
הטעות בדרך כלל היא לא לשכוח את הטופס, אלא לדחות אותו. אנשים פורשים, יש להם הרבה דברים אחרים בראש, הם מניחים שיש זמן. הם מתכוונים לעשות את זה אבל דוחים לחודש הבא. ואז עוברת חצי שנה, ובכל החודשים האלה הם משלמים מס מיותר על הקצבה.
פורש שמתכוון למשוך 500 אלף שקלים מקופת גמל. מה הפעולה הנכונה? משיכה חד-פעמית פריסה על פני 5-6 שנים המרה לקצבה במלואה בדיקה עם רו"ח מס לפני כל פעולה כל מקרה שונה. שיעור המס תלוי בהכנסות שנתיות אחרות, בגיל, ובמצב המשפחתי. יועץ מס יבדוק ויתכנן נכון.
המחיר של דחייה הוא בעיקר תזרים: כל עוד לא הוגש קיבוע זכויות, הקופה מנכה מס מלא מהקצבה, ואת העודף צריך לבקש בחזרה מרשות המסים. מי שדוחה שנים עלול לאבד החזרים שכבר התיישנו.
טעות שלישית: לא לנצל את ההיוון
הקצבה שמקבלים בפרישה היא תשלום חודשי. אבל יש אפשרות להמיר חלק ממנה לסכום חד פעמי, ולקבל אותו מיד במקום להמתין לתשלומים החודשיים. התהליך הזה נקרא היוון. במקרים מסוימים, החלק שמועבר להיוון פטור ממס.
היוון הוא לא מתנה ללא תמורה. אתם מוותרים על חלק מהקצבה החודשית לחיים, בתמורה לסכום עכשיו. השאלה היא האם הסכום המהוון שווה את הוויתור. החישוב תלוי בתוחלת החיים שלכם, בריבית המקובלת, ובמה שאתם מתכננים לעשות בכסף.
מי שיש לו הוצאה גדולה צפויה - סיוע לילדים ברכישת דירה, שיפוץ מקיף, חובות לסגור - יכול למצוא בהיוון פתרון מתאים. היוון יכול להיות פטור ממס אם מקצים לו חלק מסל הפטור בקיבוע הזכויות, אבל זה בא על חשבון הפטור על הקצבה החודשית. מי שלא צריך סכום גדול בבת אחת, יכול לבחור שלא להוון, ואז הקצבה נשארת מלאה. שתי ההחלטות לגיטימיות. הטעות היא להחליט בלי לעשות את החישוב.
טעות רביעית: לא לפתוח גמל להשקעה לפני פרישה
גמל להשקעה הוא מוצר פיננסי ייחודי: חיסכון עם אפשרות למשיכה בכל עת, ועם אופציה להמיר בגיל הפרישה לקצבה פטורה ממס רווחים. המוצר הזה מתאים במיוחד לתקופה שלפני הפרישה, כשיש לכם כסף פנוי ואתם שוקלים איפה לשים אותו.
נקודת מיסוי חשובה מענק פרישה פטור ממס עד לתקרה. מעבר לתקרה - חייב. כדאי לתכנן את המשיכה כך שהמענק לא יעבור את התקרה.
הטעות היא לא לפתוח גמל להשקעה מבעוד מועד, ולהיזכר בו רק בפרישה עצמה. אחרי הפרישה היתרון שלו על פני מוצרים אחרים כבר פחות ברור. הוא עובד בעיקר כשמתחילים להפקיד אליו שנים לפני הפרישה.
טעות חמישית: לשכוח את המס על החסכונות
הרבה אנשים חוסכים בחיסכון חופשי - פק"מ, קרן כספית, השקעה בני"ע. כשמגיעה הפרישה, הכסף הזה עדיין שם. רבים לא לוקחים בחשבון שעל הרווח משלמים מס: בדרך כלל 25% על הרווח הריאלי בניירות ערך ובקרנות, ו-15% על ריבית בפיקדון לא צמוד.
יש דרכים להקטין את המס הזה. אפשר למשוך בשלבים ולא בבת אחת, כדי לפזר את המס על פני שנים. אפשר להעביר חלק מהכסף למוצרים עם הטבות מס, כמו תיקון 190 או גמל להשקעה שיומר לקצבה. אבל צריך לחשוב על זה מראש, לא אחרי שכבר משכתם הכל.
פרישה נכונה לא מתחילה בחודש לפני הפרישה. היא מתחילה שנתיים-שלוש לפני. מי שיושב עם יועץ פרישה בזמן מקבל את ההחלטות האלה מתוך הבנה, ויש לו זמן לחשוב ולתכנן. מי שמחכה לרגע האחרון מחליט בלחץ, בלי תמונה מלאה, ולעיתים קרובות מתחרט שנים אחר כך.
טעות יקרה משיכת כל הצבירה בבת אחת בפרישה גורמת למיסוי גבוה. פריסה חכמה לאורך שנים מורידה את שיעור המס בהרבה.