4 קרנות ברירת המחדל שנבחרו ב-2024: מי הן ולמה זה משנה
מכרז רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון בחר 4 קרנות פנסיה עם דמי ניהול נעולים ל-10 שנים. מי הן, ומי מופנה אליהן אוטומטית.
כמעט כל שכיר בישראל מחזיק בקרן פנסיה. רובם לא יודעים שהקרן שלהם נקבעה במקרה, או כמעט במקרה. מעסיק פותח חשבון, שולח טופס, העובד חותם בלי לקרוא, ומשם הכסף מתגלגל עשרות שנים בקרן שהעובד לא באמת בחר. לפעמים זה יוצא בסדר. לפעמים זה עולה מאות אלפי שקלים.
ספרה אחרונה בת.ז. קרן ברירת מחדל 0, 1 מיטב 2, 3 אלטשולר שחם 4, 5, 6 מור 7, 8, 9 אינפיניטי
רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון עורכת מכרז כל כמה שנים כדי לפתור את הבעיה הזו. במכרז נבחרות קרנות ברירת מחדל, שמחויבות להציע דמי ניהול נמוכים לתקופה מוגדרת. הרעיון: שגם מי שלא בודק בעצמו יקבל תנאים סבירים.
המכרז האחרון התקיים ב-2024, וארבע קרנות זכו בו: אלטשולר שחם, מיטב, מור, ואינפיניטי. דמי הניהול נעולים לעשר שנים: 1% על כל הפקדה חודשית, ו-0.22% על הצבירה הכוללת מדי שנה. התוקף הפורמלי של המכרז הוא עד נובמבר 2028, אבל מי שהצטרף ייהנה מהתנאים הנעולים למשך עשר שנים מלאות.
מי הן הקרנות הזוכות
ארבע קרנות זכו: אלטשולר, מיטב, מור, אינפיניטי 1% על הפקדות ו-0.22% על הצבירה, נעול ל-10 שנים בדיקה במסלקה הפנסיונית לוקחת 5 דקות
אלטשולר שחם הוא בית השקעות ותיק שמנהל היום עשרות מיליארדי שקלים בפנסיה וגמל. מיטב, מתחרה ותיק בסדר גודל דומה, פועל בשוק הפנסיה שנים רבות עם בסיס לקוחות רחב. מור, שהחל את דרכו כשחקן משני, צמח בשנים האחרונות והפך לאחד הגופים המובילים. אינפיניטי הוא השם החדש יחסית, שנכנס לשוק עם מדיניות תחרותית מאוד.
לבדוק דמי ניהול מקסימליים בשוק החופשי יכולים להגיע ל-6% מהפקדות ו-0.5% מהצבירה. בקרן ברירת מחדל - רק 1% מההפקדות ו-0.22% מהצבירה.
לרוב החוסכים, ההבדלים בין הקרנות לא קריטיים. כולן מחויבות לאותם תקנונים, כולן תחת פיקוח רשות שוק ההון. יש הבדלים בסגנון ניהול השקעות, באופציות המסלולים, ובאיכות השירות. אבל מבחינת התנאים הבסיסיים - דמי ניהול ומבנה - כולן זהות.
איך מגיעים לקרן ברירת מחדל
מאז יוני 2025 פועל מנגנון שיוך אוטומטי בחברות של חמישים עובדים ומעלה. עובד חדש שלא בוחר קרן ספציפית ישויך אוטומטית לקרן לפי הספרה האחרונה בתעודת הזהות. ספרה אפס או אחת מפנה למיטב. שתיים או שלוש - אלטשולר. ארבע, חמש או שש - מור. שבע, שמונה או תשע - אינפיניטי.
בחברות קטנות יותר, המעסיק יכול לבחור. אבל גם שם, מי שלא מביע העדפה אחרת, בדרך כלל מופנה לאחת מארבע הקרנות המוכרות. אם הצטרפתם לעבודה חדשה בשנים האחרונות, יש סיכוי גבוה שאתם באחת מהן, גם אם לא בחרתם בזה במודע.
עובד חדש עם ספרה אחרונה בת.ז. 7 שלא בחר קרן פנסיה ספציפית. לאיזו קרן ברירת מחדל הוא ישויך? אלטשולר שחם מיטב מור אינפיניטי ספרות 7, 8, 9 בת.ז. מפנות לאינפיניטי במנגנון השיוך האוטומטי של 2025.
לבדוק באיזו קרן אתם זה פשוט: נכנסים למסלקה הפנסיונית של רשות שוק ההון, מזדהים, ורואים את כל המוצרים הפנסיוניים במקום אחד. זה לוקח פחות מחמש דקות.
מכרז 2024 | דמי ניהול צבירה 0.22% | נעילה ל-10 שנים
היתרון האמיתי: דמי ניהול
בשוק החופשי, דמי ניהול מקסימליים בקרן פנסיה מגיעים ל-6% מהפקדות ו-0.5% מהצבירה השנתית. בפועל, אנשים רבים משלמים פחות - אבל לא כולם. בקרנות ברירת מחדל, דמי הניהול נעולים ברמה נמוכה בהרבה מהממוצע בשוק.
וכמה זה מצטבר? אם מישהו מפריש 2,000 שקלים בחודש במשך 30 שנה בתשואה ממוצעת של 6 אחוזים, ההבדל בין דמי ניהול של 0.5 אחוז מהצבירה ל-0.22 אחוז יכול להסתכם בכ-100 אלף שקלים בצבירה הסופית. בקצבה החודשית זה הפרש של כמה מאות שקלים בחודש, לכל אורך הפרישה.
למי כדאי לבחור אחרת
פרמטר קרן ברירת מחדל שוק חופשי (מקסימום) דמי ניהול מהפקדה 1% עד 6% דמי ניהול מצבירה 0.22% עד 0.5% נעילת תנאים 10 שנים אין
ברירת מחדל לא בהכרח מתאימה לכל אחד. מי ששכרו גבוה במיוחד, או שיש לו צבירה גדולה במיוחד, יכול לעיתים להגיע לתנאים אישיים טובים יותר - דמי ניהול נמוכים עוד יותר, מסלולים מיוחדים, או כיסוי ביטוחי מוגבר. אלה לא מוצעים בקרן ברירת המחדל.
גם מי שמעדיף ניהול אקטיבי או סגנון השקעה ספציפי צריך להבין שקרן ברירת מחדל מציעה את המסלולים הסטנדרטיים של הגוף, ולא בהכרח את המסלולים המיוחדים. מי שרוצה מסלול מנייתי 100 אחוז, או מסלול בהתאמה הלכתית, או אפשרות לבחור ניהול על ידי בית השקעות ספציפי - יצטרך לבדוק מה זמין בקרן הספציפית.
שימו לב התנאים נעולים לעשר שנים, אבל אתם לא. אם קרן אחרת תציע תנאים טובים יותר, אפשר לעבור. הנעילה היא של התנאים, לא של הלקוח.
בקיצור: אם אתם לא יודעים באיזו קרן אתם וכמה דמי ניהול אתם משלמים, שווה לבדוק. זה לא ישנה לכם את החיים, אבל זה יכול לחסוך סכום לא זניח לאורך שנות העבודה שלכם. חמש דקות של בדיקה השבוע יכולות להחזיר את עצמן פי אלף.